Портфельные инвестиции – это инвестиции, которые позволяют получать пассивный доход и не предусматривают никакого влияния инвестора на субъект, в который осуществляются инвестиции. Либо же – получать доход от последующей игры на биржах и перепродаже портфеля. Главная характеристика портфельных инвестиций – это невозможность прямого влияния на субъект инвестирования, а значит – отсутствие реальной заинтересованности инвестора в эффективной работе предприятия. Именно этим отличаются друг от друга наиболее кардинально портфельные и прямые инвестиции.
Чаще всего, подобными инвестициями являются различные ценные бумаги, которые дают право на получение дивидендов или других видов дохода. При этом, подобные средства формируют собой портфель из различных корпоративных акций, облигаций и прочих ценных бумаг. Это позволяет добиваться наиболее эффективных показателей, недостижимых при приобретении отдельных видов ценных бумаг. Портфельные инвестиции осуществляются как обычными гражданами в виде покупки ценных бумаг, так и юридическими лицами.
Виды портфельных инвестиций
В первую очередь, виды портфельных инвестиций отличаются друг от друга по главному механизму получения дохода. Таким образом, можно выделить портфельные инвестиции, ориентированные на получение прибыли от дивидендов или других оговоренных в ценных бумагах механизмов (погашения облигаций по истечению срока, получению товаров по фьючерсам). Другой же разновидностью подобных инвестиций являются ориентированные, в первую очередь, на торговлю на соответствующих биржах портфели.
Эти две формы портфельных инвестиций подразумевают полностью различные подходы как к управлению непосредственными инвестициями, так и к поиску подходящих портфелей, так как для торговли на фондовых биржах требуются, в первую очередь, высоколиквидные и, при этом, довольно часто волатильные ценные бумаги, которые могут обеспечивать серьезные колебания стоимости, а для получения дивидендов используются наиболее стабильные портфели с хорошими условиями именно для пассивного получения дохода.
Соответственно, прежде чем задумываться о таких инвестициях следует точно выбрать основной механизм получения прибыли и заниматься соответствующей подготовкой рабочей политики. Тем не менее, наиболее популярным определением именно портфельных инвестиций является, все же, вид инвестиций, направленных на получение дивидендов и других подобных доходов, не требующих трейдинга на фондовых биржах.
Риски портфельных инвестиций и правила формирования портфеля
Различные виды ценных бумаг могут предлагать как разные формы получения прибыли, так и разные проценты. При этом, риски по различным видам акций и облигаций могут серьезно отличаться. Главная задача портфельных инвестиций в таком случае – правильное формирование комплекса ценных бумаг для получения максимальных прибылей при минимальных общих рисках. Именно это обеспечивается диверсификацией портфеля. Высокие риски портфельных инвестиций одного вида компенсируются низкими рисками и высокой стабильностью других, обладающих меньшим доходом. Таким образом, в общем, инвестиционный портфель может обладать таковыми показателями доходности и рисков, каких не будет ни у одного из видов ценных бумаг.
Риски же портфельных инвестиций для торговли на фондовых биржах целиком зависят, в первую очередь, не от выбранных ценных бумаг, а непосредственно от ситуации на рынке и эффективности и опыта управляющего ими человека. Поэтому здесь главное – это выбрать высококвалифицированного трейдера. Одним из вариантов пассивного инвестирования в фондовые биржи без личного участия в торговле являются инвестиции в ПАММ-счета, которыми управляет один или несколько опытных трейдеров за определенную комиссию от прибыли. Некоторые брокеры могут предлагать действительно интересные и серьезные гарантии снижения рисков – средствами инвесторов трейдеры могут распоряжаться только для торговли, без возможности их вывода, а сами средства могут перераспределяться между несколькими трейдерами на различных биржах с целью компенсации возможных потерь из-за ошибки одного торговца. В итоге, подобный метод инвестирования может похвастаться в отдельных случаях меньшим количеством рисков при более высоких показателях доходности в сравнении с консервативным вариантом использования портфельных инвестиций.
Законодательное регулирование инвестиционной деятельности
В странах СНГ операции с ценными бумагами, а значит – и реальные портфельные инвестиции, строго регулируются законодательством. С одной стороны это предоставляет инвесторам целый ряд серьезных гарантий сохранности их средств и получения дохода, с другой – вносит серьезные ограничения для инвестиционной деятельности, которые далеко не всегда способны обеспечить как высокий уровень дохода, так и гарантии стабильности.
При этом разнообразие существующих законов и подзаконных актов делает финансовые портфельные инвестиции весьма сложными для простых людей, которые не разбираются в подробностях подобной деятельности. Поэтому если вы хотите найти способ получать эффективный пассивный доход от инвестиций, лучше всего будет обратиться к услугам профессиональных управляющих, которые сумеют правильным образом составить портфель в полном соответствии с законодательством.
Другим вариантом действий может стать обращение внимания на портфельные иностранные инвестиции – в экономику других государств, которые могут предложить более выгодные условия относительно прибыли или же наоборот – меньших рисков.
По теме:
Индекс рентабельности инвестиций
Инвестиции в ценные бумаги и их виды
