Глава Института финансового развития бизнеса Ильдар Шайхутдинов рассказал читателям ЧД о том, как эффективно прирастить стоимость бизнеса, зачем ставить на баланс нематериальные активы и какими финансовыми инструментами и программами государство помогает предпринимателю.
Ключевые слова:
агентство кредитных гарантий; региональные программы поддержки; фонд развития промышленности; госфинансирование и субсидии; тосэр; лизинговые сделки; величина чистых активов; приращение стоимости бизнеса; инвентаризация нематериальных активов.
ФИНАНСОВЫЙ ИНСТРУМЕНТАРИЙ
Какую финансовую помощь получает бизнес со стороны государства?
Существует множество вариантов. Начну с Агентства кредитных гарантий. Когда компания привлекает финансовые ресурсы, очень часто возникают вопросы с их обеспечением. Государство в лице Агентства выступает гарантом исполнения предприятиями малого и среднего бизнеса своих кредитных обязательств и разделяет с банками риски, связанные с ухудшением финансового состояния заемщика и его неспособностью надлежащим образом обслуживать кредит. Далее, субсидирование процентных ставок. Согласно положению 214-ФЗ от 12 марта 2015 г., российские компании (из определенного перечня организаций) могут воспользоваться субсидией на возмещение части затрат, понесенных в 2015 году на уплату процентов по кредитам, полученным в российских кредитных организациях. Существуют и региональные программы поддержки, во многих регионах ждут инвесторов, им готовы предоставлять налоговые преференции и субсидировать расходы на возмещение процентных ставок по кредитам. я сам в прошлом работал финансовым директором, и при строительстве нового производства в Тверской области мы подали заявку, подготовили документы в соответствии с требованиями регионального законодательства и, защитив свой проект в инвестиционном комитете, обеспечили для предприятия снижение эффективной процентной ставки до 8,5%.
А что скажете про гранты и субсидии?
Один из самых интересных инструментов, который сегодня активно работает, – это Фонд развития промышленности. Фонд промышленности действует по принципу «одного окна». Раньше бизнесменам приходилось обращаться в различные отраслевые департаменты Минпромторга, а сегодня функция отдана Фонду. В первую очередь здесь финансируют проекты, которые интересны государству. Один из видов этой поддержки – государственный заем для развития новых технологических решений: от 50 до 500 млн рублей под 5% годовых сроком до пяти лет. Таких условий не предлагает ни один банк.
Каким требованиям должна удовлетворять компания, чтобы получить этот заем?
Компания должна быть уже состоявшейся, должна иметь определенные наработки в области данной технологии и быть не на стадии научно-исследовательской разработки, а на стадии опытно-конструкторской или опытно-технологической разработки. Компания может потратить эти деньги на лабораторные исследования, на обучение специалистов, на покупку технологического оборудования и так далее.
Где искать помощь той части бизнеса, которая не занимается новыми технологиями?
В июле 2015 г. вышло в свет Постановление Правительства РФ № 702 от 13 июля 2015 г. «О предельных значениях выручки от реализации товаров (работ, услуг) для каждой категории субъектов малого и среднего предпринимательства», согласно которому уровень компаний, который причислялся к малому бизнесу, увеличен в два раза. Так, к микропредприятиям относятся компании, чей оборот без учета налогов не превышает 120 млн рублей, раньше этот показатель составлял 60 млн рублей; к малым предприятиям относятся компании с оборотом до 800 млн рублей в год, к средним – компании с годовым оборотом до 2 млрд рублей.
Уровень поддержки тоже изменился. Если раньше компания выходила по оборотам за пределы в один миллиард рублей, она уже становилась не средним бизнесом, а крупным. При этом таковым не являясь. Сегодня законодатели изменили подход, и бизнес получает адекватные условия работы.
Адекватность также прослеживается и по территориальному принципу?
Уровень господдержки разделяется на федеральный и региональный. В регионах достаточно инструментов, которые поддерживают малый и средний бизнес. За открытие юридического лица в первые два года можно получить госфинансирование до 500 тыс. рублей. За создание рабочих мест для молодежи и инвалидов, допустим, в Москве, размер субсидии составляет от 400 до 700 тыс. рублей. Для малого бизнеса это неплохие деньги. При этом нужно выполнить всего лишь ряд условий. Одно из них – не сокращать данную штатную единицу на срок более чем три года.
Род деятельности компании влияет на получение субсидии?
Влияет. Во многих регионах сегодня существуют льготные ставки налогообложения. И есть закон о регулировании уровня налоговой нагрузки на малый бизнес, на предпринимателей. Каждый регион может самостоятельно изменить ставку налога на прибыль предпринимателей, которые используют упрощенную систему налогообложения. Она может быть и нулевой. Нулевой ставкой облагается большое количество наименований видов деятельности. Но государство само определяет приоритеты: кого поддерживать, кого нет. И поэтому я бы рекомендовал при открытии нового направления ознакомиться с видами деятельности, на которые распространяется льготный режим
налогообложения.
Какие-то необычные виды господдержки существуют?
В прошлом году на суд бизнеса был вынесен законопроект о ТОСЭР – территориях опережающего развития, а в этом году он принят и начал действовать. Государство предлагает специальный налоговый, таможенный и кадровый режим для тех предприятий, которые открываютна этих территориях свой бизнес. То есть ТОСЭР – это несколько особых площадок с благоприятным инвестиционным климатом и условиями
для экономического скачка.
Сегодня ТОСЭР существуют на Дальнем Востоке. Там увеличены квоты для зарубежных работников, то есть территория может потреблять более дешевую рабочую силу. Это первая преференция. Вторая преференция – это уровень государственной поддержки в виде особых льготных ставок арендной платы, особого налогообложения резидентов, а также особое осуществление госконтроля и надзора, приоритетное подключение к объектам инфраструктуры, применение процедур свободной таможенной зоны и пр.
Какие источники и способы финансирования заслужили плохую репутацию?
Я бы не рекомендовал лизинговые сделки. За последний год к нам обратились 12 компаний, которые не знают выхода из ситуаций с лизингом. Лизинговые компании декларируют, что ставка у них – на уровне банковского кредита. Но это не так: лизингодатель сам кредитуется в банке под ваш проект. При лизинге отсутствует требование по залогу, залогом выступает приобретаемое оборудование, тем более права на него вам не принадлежат, так как до уплаты всей задолженности и процентов ваше оборудование будет учитываться на балансе лизингодателя. Лизинговая компания декларирует, что использует механизм ускоренной амортизации. Это так, но почитайте главу 25 Налогового кодекса: ряд компаний также имеют право на ускоренную амортизацию. Другая декларация: при лизинге оборудование вам не принадлежит, следовательно, вы не платите налог на имущество. Это не так: налог на имущество выплачивает лизинговая компания и включает его вам в сумму лизингового платежа.
И ключевой момент: компания теряет во времени сумму НДС. Поставив актив на баланс при приобретении, она бы возместила НДС из бюджета, а это возмещение получает за вас лизинговая компания. Поэтому как экономист, как финансист, в первую очередь, я бы не стал работать с лизинговыми инструментами исходя из их экономической сути.
КАК ПОЛУЧИТЬ ГОСУДАРСТВЕННУЮ ПОМОЩЬ
Вернемся к программам господдержки. Кто может в них попасть?
В рамках деятельности института мы постоянно анализируем финансовую отчетность бизнеса. Знаете, с чем мы столкнулись? Около 30% компаний вообще не в состоянии получить кредит потому, что они не соответствуют требованиям, которые к ним предъявляют банки. А причина в том, что 50% собственников или топ-менеджеров компаний малого и среднего бизнеса не обладают элементарной финансовой грамотностью, подписывая годовой баланс, не понимают показатели, которые там изложены. Поэтому топ-менеджменту стоит прежде всего подтянуть знания в области финансового учета и уметь читать баланс, чтобы вести диалог с банком и госфондом на предмет финансирования своего проекта.
Существуют правила финансовой отчетности, их надо знать. Одно из правил: величина чистых активов – это разница между активами и обязательствами компании, по величине чистых активов банками определяется финансовая устойчивость компании. Второе правило – структура и качество активов. Помните всеобщую формулу капитала Маркса? «Деньги – товар – деньги’». «Деньги» – это ресурс, который предприниматель инвестирует в средства производства: производственные цеха, технологическое оборудование, склады, персонал. Совокупностью использования данных ресурсов является готовая продукция – «товар», то есть «деньги» преобразуются в «товар». Чтобы получить деньги с добавленной стоимостью «деньги’», «товар» необходимо реализовать. Для производства продукции и ее продажи мы использовали интеллектуальный капитал (технологию производства (ноу-хау), бренд (товарный знак), клиентскую базу и базу поставщиков (базы данных) и так далее). Эти активы имеют нематериальный характер, поэтому так и называются – «Нематериальные активы».
В бухгалтерском балансе (финансовой отчетности) выделена отдельная строка для отражения нематериальных активов, в 97% случаях на них не обращают внимания, тогда как законодательство регламентирует отражать в балансе все активы, которые предприятие использует в хозяйственной деятельности (для извлечения прибыли) по рыночной стоимости. Вы не задумывались, какова стоимость нематериальных активов? Технологии, конструкторская документация, клиентская база и бренд компании по своей стоимости сопоставимы со стоимостью основных фондов (к которым относятся здания и оборудование) и даже превышают ее. Все это возможности для приращения стоимости бизнеса.
Приращение стоимости привлекает инвестиции…
У нас есть интересный клиент. Мы познакомились в ноябре 2013 г. Он рассказывал о своем ноу-хау – ультразвуковой установке для очистки погружного нефтяного насоса. С ее помощью межсервисный период насоса увеличивается в три раза. Наш уважаемый клиент провел испытания в различных крупных организациях, которые занимаются нефтедобычей, и везде получил положительное заключение. Но когда он подал документы для участия в тендерных закупках на лот в 30 млн рублей, его заявка была отклонена, так как совокупные активы баланса составляли всего 200 тыс. рублей. Соответственно, лот стоимостью 30 млн рублей он не выиграл только из-за того, что его масштаб бизнеса не соответствовал требованиям устроителя тендера. Мы предложили оценить потенциальную стоимость его разработок, разрешительной документации на установки, сертификаты и т.д., сформировать объекты интеллектуальной собственности, отразить их в балансе в качестве нематериальных активов и провести переоценку, обратившись к оценщикам. В результате сегодня, спустя два года, компания активно развивается, работает с гигантами нефтяной отрасли и представляет собой бизнес с активами в 244 млн рублей. Из них 200 млн рублей – это стоимость нематериальных активов.
Многие компании малого и среднего бизнеса не знают о возможностях нематериальных активов, которыми они владеют. Построив систему управления интеллектуальной собственностью, можно существенно изменить структуру бизнеса, увеличить стоимость активов, повысить кредитоспособность, снизить ставки по кредитам, на выгодных условиях привлечь инвесторов, получить льготное государственное финансирование.
Вот это все прочитает бизнесмен, у которого, скажем, швейное производство. и спросит: «окей, с нефтяниками понятно, а мне-то что делать? Как это применять мне?»
Делать то же самое. Провести инвентаризацию нематериальных активов, отразить в балансе организации и провести переоценку. Это сделать не просто, специалистов по комплексному подходу в области управления объектами интеллектуальной собственности не много. И не на все изобретения и разработки можно получить патент. Как быть тем, кто разработал технологию, на базе которой компания выпускает продукцию с более высоким качеством и более низкой себестоимостью? Оформить заявку на патент – значит раскрыть суть технологии для конкурентов и потерять преимущества. Гражданским кодексом предусмотрен инструмент защиты интеллектуальной собственности, он так и называется «Секреты производства или ноу-хау».
Оформить ноу-хау предприятие может самостоятельно, важно обеспечить им должный уровень защиты, ввести режим коммерческой тайны, подписать с сотрудниками соглашение о неразглашении продукции, однако для оформления секретов производства я бы порекомендовал обратиться к специалистам. Правда, здесь тоже не все просто, в целях оформления нашего первого ноу-хау мы обращались к специалистам в области регистрации прав на объекты интеллектуальной собственности и столкнулись с тем, что патентные поверенные не владеют технологией оформления ноу-хау: оформить, конечно, они могут, но этот документ не соответствует требованиям бухгалтерского учета, его нельзя отразить в бухгалтерском балансе в качестве нематериального актива. Правильно оформленное право на секрет производства должно отвечать четырем требованиям: научно-техническая новизна, экономическое обоснование, конкурентные преимущества и правовая защита, а также должно соответствовать требованиям Положения по бухгалтерскому учету 14/2007. Поэтому второй шаг – оформляем ноу-хау в соответствии с требованием бухгалтерского законодательства.
Следующим этапом является рыночная оценка объектов интеллектуальной собственности. Для ее проведения необходимо пригласить независимую оценочную компанию, специализирующуюся на оценке интеллектуальной собственности. Из нашего опыта могу сказать, что очень мало оценочных компаний, которые оформляют отчеты в соответствии с требованиями бухучета и Налогового кодекса. Я знаю примеры, когда компания получила налоговые претензии из-за неправильно оформленного отчета. Ведь если правильно оформить нематериальные активы, то они не подлежат налогообложению: не облагаются налогом на прибыль и налогом на имущество.
Давайте сделаем какой-нибудь оптимистичный вывод.
Этот вывод напрашивается сам собой: сегодня государство предоставляет широкие возможности для экономического роста предприятий. Но это внешние возможности, а компания может использовать и внутренние ресурсы – оформив интеллектуальную собственность, используя ее для роста инвестиционной привлекательности и роста конкурентоспособности. Но для этого топ-менеджменту необходимо разбираться в финансовых инструментах, уметь читать баланс, знать о мерах государственной поддержки.
ИЛЬДАР ШАЙХУТДИНОВ родился 30 августа 1974 г. в г. Кумертау Республики Башкортостан. В 2001 г. окончил Оренбургский государственный университет.
В 2010 г. получил степень MBA. В настоящее время является генеральным директором «Института финансового развития бизнеса», членом рабочей группы по разработке дорожной карты «Расширение доступа субъектов среднего и малого предпринимательства к закупкам инфраструктурных монополий и компаний с государственным участием» Агентства стратегических инициатив. Ильдар Шайхутдинов разработал и реализовал в группе компаний «Рускомпозит» стратегию повышения стоимости бизнеса за счет капитализации интеллектуальной собственности и нематериальных активов, обеспечив рост внеоборотных активов в 26 000 раз (с 8 тыс. руб. до 206 млн руб.). Лауреат премии «Финансовый директор – 2012» в номинации «Лучшее управление стоимостью бизнеса».
ЗАО «ИНСТИТУТ ФИНАНСОВОГО РАЗВИТИЯ БИЗНЕСА» создан в феврале 2014 г. Направления деятельности: привлечение финансовых ресурсов для сложных инвестиционных проектов; формирование объектов интеллектуальной собственности (товарные знаки, патенты, ноу-хау); определение рыночной стоимости объектов интеллектуальной собственности; разработка локально-нормативных актов по управлению объектами интеллектуальной собственности.